Пенсионные накопления у частных управляющих: появятся три портфеля с разным риском и гарантией доходности

Что произошло

Агентство по регулированию и развитию финансового рынка сообщило: те, кто передает пенсионные накопления частным управляющим, смогут выбирать между несколькими портфелями одной компании. Раньше каждая компания формировала портфель одного типа. Постановление вступит в силу через 10 календарных дней после первого официального опубликования.

Напомним, с 7 сентября частным управляющим можно передавать до 100% обязательных пенсионных накоплений вместо прежних 50%.

Как это устроено

Для каждого портфеля установлен свой рыночный индекс. Если по итогам периода результат окажется ниже минимума, управляющий возместит вкладчику разницу за свой счет.

Накопления можно распределить между несколькими компаниями или между портфелями одной компании. Сменить портфель у того же управляющего можно не чаще раза в год, заявление подается через сайт ЕНПФ.

Когда человек перестает подходить по возрасту, фонд автоматически переводит деньги в подходящий портфель той же компании. Если такого нет, ЕНПФ заранее уведомит вкладчика, чтобы он выбрал другого управляющего или вернул накопления под управление Нацбанка.

Пример расчета

Допустим, у вкладчика в консервативном портфеле 5 млн тенге, а индекс за год показал 12%. Цифры условные.

• Минимум для консервативного портфеля — 10,8% (12% × 90%), для умеренного — 10,2%, для рискованного — 9,6%.
• Если управляющий заработал 8%, ему не хватает 2,8 п. п. На 5 млн тенге это 140 000 тенге, которые он должен возместить.

Важно: минимум считается от индекса, а не гарантирует положительный результат. Если индекс упал, минимум тоже будет низким. Кроме того, для рискованного портфеля итог оценивают за пять лет.

Кто что может выбрать

• До пенсии 20 лет — доступны все три портфеля.
• До пенсии 5 лет — консервативный и умеренный.
• До пенсии 2 года — только консервативный.

Что это значит для разных видов бизнеса

Работодатели и HR. Сотрудники будут спрашивать, что выбрать. Давать им инвестиционные советы не нужно, но можно организовать ознакомительную встречу и объяснить, где искать официальную информацию.

Собственники бизнеса и ИП. Выбор портфеля зависит от срока до пенсии и других активов и остается личным решением; новые правила лишь расширяют варианты.

Управляющие компании. Новый продукт требует отдельной отчетности и понятного объяснения рисков. Обязанность возмещать разницу — это финансовый риск самой компании.

Финансовые консультанты и бухгалтеры. Появится спрос на понятные разъяснения; важно не обещать доходность.

Что делать

• Посмотреть в личном кабинете ЕНПФ текущий размер и распределение накоплений.
• Сравнить комиссии и результаты управляющих, когда появятся новые портфели.
• Учитывать срок: рискованный портфель оценивается пять лет.
• Работодателям — подготовить простую памятку для сотрудников со ссылкой на официальные источники.

Частые вопросы

Деньги могут уменьшиться? Минимум привязан к индексу и периоду оценки. Полной гарантии роста в сообщении нет.

Можно ли менять портфель часто? У одного управляющего — не чаще раза в год.

Новые правила уже действуют? Постановление вступит в силу через 10 календарных дней после первого официального опубликования.